В настоящее время мы находимся на перепутье истории человечества. Когда в 1517 году Мартин Лютер опубликовал свои 95 тезисов, критикующих католическую церковь за безнравственную практику продажи индульгенций к дверям церкви Шлосскирхе в Виттенберге, Германия, это вызвало серию событий, которые позже стали известны как протестантская Реформация. Этот момент можно охарактеризовать как начало современной концепции отделения церкви от государства. Финансовый кризис 2008 года показал миру, насколько грязной была банковская отрасль. Когда рынок свопов по кредитным дефолтным кредитам рухнул, это привело к сотням тысяч случаев потери права выкупа домов в США, в результате чего миллионы американцев остались без крова.

https://money.cnn.com/2009/01/15/real_estate/millions_in_foreclosure/ #:~:text=There%20were%20more%20than%203.1,received%20a%20notic e%20last%20year

В конце концов, лишь небольшая часть ответственных за финансовый кризис 2008 года понесла ответственность за свои действия. Именно в этой среде Сатоши Накамото «прибил свои 95 тезисов к двери церкви», когда опубликовал белую книгу Биткойн, описывающую децентрализованную одноранговую платежную систему. Что делает Биткойн успешным до сих пор, так это то, что он проверяет все необходимые характеристики, чтобы валюта была успешной. Биткойн взаимозаменяемый, портативный, надежный, делимый, безопасный и дефицитный. Что Биткойн обеспечивает то, что обычные фиатные валюты не имеют, так это то, что он суверенный, то есть он не связан с правительством, и он децентрализован, то есть им не управляет небольшая группа людей. Биткойн доказал, что будущее за неизменными валютами на основе блокчейна с открытым реестром. Несмотря на то, что биткойн является важным достижением, он является просто рабочим доказательством концепции, а не заменой всей фиатной валюты или банков в этом отношении. Скорость транзакций в блокчейне Биткойн низкая, а комиссионные сборы зависят от объема транзакций. Хотя биткойн полезен в качестве средства сбережения, он не представляет угрозы для центральных или частных банков, поскольку не конкурирует напрямую с услугами, предоставляемыми этими банками. Создатель Биткойна никогда не мог предположить, что рыночная капитализация их творения в один прекрасный день будет оценена более чем в 1 триллион долларов или потребует примерно 0,6% мирового потребления электроэнергии. Важно отметить, что Биткойн не так децентрализован, как многие думают. Более 65% хешрейта блокчейна приходится на Китай.

https://finance.yahoo.com/news/bitcoin-mining-pool-hashratesplummet-110000621.html#:~:text=Reports%20state%20that%2C%20as%2 0of,reportedly%20between%2020%20and%2036%25

Однако то, что блокчейн Ethereum обеспечивает, чего нет ни в фиатных валютах, ни в биткойнах, так это то, что он является программируемым, что означает, что он позволяет создавать смарт-контракты. Кроме того, когда блокчейн Ethereum переходит на протокол консенсуса подтверждения доли из текущего протокола подтверждения работы, это повлияет на снижение платы за газ (сборы за проверку транзакции или выполнение смарт-контракта), а также на снижение огромных выбросов углерода. след, связанный с протоколом консенсуса доказательства работы. Узнайте больше о различиях между моделями консенсуса Proof of Work и Proof of Stake здесь:

https://www.investopedia.com/terms/p/proofstake-pos.asp#:~:text=Proof%20of%20Work%20(POW) %20requires,coins%20held%20by%20a%20miner

Ethereum занимает несколько иную нишу, чем Биткойн. В отличие от Биткойна, блокчейн Ethereum предоставляет полезность людям, которые находятся в прямой конкуренции с услугами, предоставляемыми традиционными банками. Solidity, язык программирования, который работает в цепочке блоков Ethereum, является полным по Тьюрингу и позволяет запускать смарт-контракты в цепочке блоков. Смарт-контракты - это, по сути, фрагменты кода, которые выполняются самостоятельно, могут быть запрограммированы для выполнения различных задач и запускаться в цепочке блоков. Эти смарт-контракты делают возможным децентрализованное финансирование. Подробнее о смарт-контрактах здесь:

https://www.investopedia.com/ terms/s/smart-contracts.asp

Смарт-контракты - это то, что позволяет физическим лицам получать проценты по депозитам или занимать валюту из пулов ликвидности, обменивать токены на децентрализованных биржах, участвовать в открытых и слепых аукционах и голосовать по различным предложениям. Это то, что дает блокчейну Ethereum возможность вытеснить банки или любую централизованную организацию, которая облегчает транзакции. Это возможность развертывать смарт-контракты на Ethereum, которые делают его лучше Биткойн с точки зрения полезности. Если Биткойн для технологии блокчейн то же самое, что коммутируемое соединение для Интернета, то Эфириум сродни подводным оптоволоконным кабелям, которые позволяют людям общаться по видео без задержек в любой точке мира. Смарт-контракты - это то, что дает Ethereum возможность заменить все центральные банки, частные банки, биржевые платформы и брокеров. Это даже не умозрительно, так как это уже происходит. Децентрализованные финансы (DeFi) Пулы ликвидности, обычно называемые протоколами DeFi, такие как Aave (AAVE) и Compound (COMP), дают пользователям возможность делать ставки на криптовалюту, чтобы получать проценты или брать ссуду на криптовалюту. По состоянию на 3 мая 2021 года Compound и Aave обеспечат ликвидность на 16 и 10 миллиардов долларов соответственно. Оба протокола ликвидности работают на блокчейне Ethereum. Вы можете ознакомиться с их открытым исходным кодом здесь:

https://github.com/compound-finance/compound-protocol https://github.com/aave/aave-protocol

Децентрализованные биржи (DEX), такие как UniSwap (Ethereum), Sushi Swap (Ethereum) или Pancake Swap (Binance Smart Chain), дают пользователям возможность обменивать токены криптовалюты. По состоянию на 3 мая 2021 года Uniswap, Sushi Swap и PancakeSwap обеспечивают ликвидность на своих биржах на 8, 5 и 2,8 млрд долларов соответственно.

https://info.uniswap.org/home https://analytics.sushi.com/ https://pancakeswap.info/home

В отличие от традиционной криптовалютной биржи, такой как, например, Coinbase или Binance, важно отметить, что эти децентрализованные биржи получают свою ликвидность от лиц, которые делают ставки на валютные пары, чтобы получать процент от комиссий, генерируемых с транзакций, обрабатываемых на бирже. Смарт-контракты на блокчейне Ethereum могут избавить компании от необходимости выступать посредником между транзакциями. Такие компании, как eBay, Uber и Airbnb, в конечном итоге будут заменены протоколами смарт-контрактов, которые работают на блокчейне. Что могут сделать частные банки, чтобы не стать пережитком прошлого? В краткосрочной и среднесрочной перспективе частные банки должны включить технологию блокчейн в свои бизнес-модели, чтобы оставаться конкурентоспособными. Частные банки могут использовать технологию блокчейн для обработки внутренних транзакций и защиты внутренних записей. Хотя они традиционно медленнее, чем нынешние компьютерные системы мэйнфреймов, которые используют банки для ведения учета, банки могут адаптировать свои собственные внутренние цепочки блоков, увеличивая время подтверждения блоков, чтобы сделать скорость транзакций сопоставимой с системами мэйнфреймов. Это создаст дополнительный уровень избыточности ведения документации. Банки могут хранить данные баланса счетов и внутренние записи в своих внутренних частных блокчейнах. Это снизит риск подделки данных и человеческих ошибок, а также повысит уровень безопасности. Однако в долгосрочной перспективе, когда люди станут более комфортно и знакомы с технологией блокчейн, традиционным частным банкам будет трудно конкурировать с децентрализованными технологиями блокчейна. Банки обременены сложным регулированием, законами KYC, и в конечном итоге не смогут предоставлять такие же кредиты или процентные ставки, как протоколы DeFi. Перспективы центральных банков более мрачные. В то время как частные банки, по крайней мере, обеспечивают некоторую полезность для физических лиц, предоставляя им ссуды и облегчая операции в фиатной валюте, хотя это вызывает споры, центральные банки большинства стран оказывают чистое негативное влияние на их страны и фиатные валюты, которые они контролируют. Центральные банки усугубляют неравенство доходов между социальными классами. Лица, владеющие материальными активами, такими как недвижимость, земля, драгоценные металлы, акции или облигации, поддерживают примерно такой же уровень покупательной способности в условиях инфляционной экономики, поскольку оценка их активов идет в ногу с инфляцией. Обладание материальными активами в период инфляции сродни плаванию в лодке во время прилива. Однако покупательная способность людей, не владеющих материальными ценностями, снижается, поскольку их доход не успевает за темпами инфляции. Те, кто не владеет подорожающими активами в период инфляции, тонут. Это суровая реальность системы, в которой группа из шести человек имеет право принимать решения в области денежно-кредитной политики, влияющие на жизнь миллиардов людей.

https://en.wikipedia.org/wiki/Federal_Reserve_Board_of_Governors

Мы начинаем видеть катастрофические последствия гиперинфляции, вызванные количественным смягчением, чрезмерными государственными расходами и печатью стимулирующих чеков. Одна из причин, по которой индекс S & P500 находится на рекордно высоком уровне, заключается в том, что инвесторы хеджируют потенциальные убытки, не храня свое состояние в бумажной валюте. По сути, текущее мнение рынка состоит в том, что наличные деньги - это мусор.

https://www.wsj.com/articles/americans-cant-get-enough-of-the-stockmarket-11619947800

В 1930-х годах Веймарская Германия напечатала рейхсмарку до минимума, чтобы выплатить огромный долг военных репараций, установленный Версальским договором. Распечатав свой способ расплатиться с долгами, они, по сути, объявили дефолт по своему долгу. Угадайте, кому пришлось заплатить цену за гиперинфляцию? Граждане Германии с их пониженной покупательной способностью и более низким уровнем жизни. В настоящее время отношение долга к ВВП США и еврозоны составляет 130 и 98 процентов соответственно.

https://fred.stlouisfed.org/series/GFDEGDQ188S

https://ec.europa.eu/eurostat/documents/portlet_file_entry/ 2995521/2-21012021-AP-EN.pdf/a3748b22-e96e-7f62-ba05-11c7192e32f3

Основная проблема банков в том, что они централизованы. С децентрализованными валютами центральные банки больше не имеют возможности разрушать валюту с течением времени за счет инфляции. Битва между центральными и частными банками против технологии блокчейн так же бесполезна, как когда Голливуд пытался заблокировать торрент-протоколы и пиратскую бухту. Цензуру торрентов практически невозможно, так как они децентрализованы. То же самое и с криптовалютами. Фундаментальная природа технологии блокчейн состоит в том, что она децентрализована, что делает ее чрезвычайно трудной для цензуры. Однако битва между технологией блокчейн и банковской отраслью будет гораздо более масштабной, чем битва Голливуда и протокола BitTorrent. По мере того, как инвесторы и обычные люди начинают больше осознавать риски, связанные с хранением своего богатства в фиатной валюте, это приведет к неизбежному повсеместному внедрению криптовалют. Кроме того, по мере того, как люди узнают об увеличении полезности, предоставляемой Ethereum по сравнению с биткойном, это приведет к тому, что цена эфира превысит цену биткойна. Мы уже начали видеть, как эта тенденция проявляется, поскольку с сентября 2019 года цена эфира выросла на 230% по сравнению с ценой на биткойн. В будущем человечество будет оглядываться на наше время как на зарождение концепции разделения правительства и валюты. Хотя Биткойн - это первый шаг к переходу в мир без центральных банков, который неизбежно приведет к девальвации их фиатной валюты, и частных банков, действия которых привели к финансовому кризису 2007-2008 годов, Биткойн не является технологией, которая `` перенесет нас через 'метафорическая финишная черта. Биткойн - это только начало. Это технология смены парадигмы, которая изменила представление человечества о валюте. Это технология, которая доказала всему миру, что технология блокчейн является синонимом будущего. С другой стороны, блокчейн Ethereum был и будет продолжать оказывать более разрушительное воздействие на финансовую отрасль, чем Биткойн, поскольку он принципиально более децентрализован, предлагает протоколы ликвидности для кредитования и заимствования, децентрализованные обмены и возможность программного создания и выполнять смарт-контракты. Децентрализованное финансирование и биржи уже здесь, и они по-прежнему будут отбирать доминирующее положение на рынке у банков и централизованных бирж. Чем быстрее мир перейдет на использование криптовалюты и протоколов децентрализованного финансирования, не регулируемых правительствами или централизованными организациями, тем скорее мы будем жить в более мирном и справедливом мире. Блокчейн Ethereum - наш путь в это будущее.